Trois conseils d'investissement que vous n'entendez généralement pas - Kasamim Noticias
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Trois conseils d'investissement dont vous n'entendez pas souvent parler

Trois conseils d'investissement dont vous n'entendez pas souvent parler

Il semble que lorsqu’il s’agit d’utiliser au maximum son argent, il n’y a rien de nouveau en matière d’investissement, notamment en bourse. Les mêmes conseils et stratégies sont répétés encore et encoreet à juste titre dans la plupart des cas, car ce sont les plus sensés.

Mais comme cela est largement constaté, je vais faire un petit exercice pour aller à l'encontre de cela, en montrant une série de des conseils en investissement qui ne sont généralement pas entendus là-baspuisqu'ils ne suivent pas la ligne habituelle.

C'est exact, Ce que nous allons voir doit être pris à titre informatif uniquement. et intellectuel, pour penser un peu au-delà de l'habituel. Il est vrai qu'ils ont tous une signification et même certaines données qui les soutiennent, cependant, ne représente en aucun cas un conseil d'aucune sorte et je ne le suis même pas presque jamais.

En fait, je suis très ennuyeux et long terme dans ce type d'investissement, où l'ennui susmentionné est généralement ami du résultat dans le temps.

Ce sont les quatre conseils d’investissement que je compte donner à mes enfants

Mon objectif est aussi de montrer que Ce jeu ne concerne pas les vérités absolues, mais de nuances et de subtilités dont l'utilité dépend de la situation et du moment précis. Les nuances et les subtilités, ce qui est mort le jour de la naissance d'Internet.

Commençons par le premier conseil, sacrifier la vache sacrée tout ce qu'ils vous apprennent en économie, en bourse ou en commerce.

1. Oubliez la diversification, du moins si vous voulez gagner plus qu'une bière

Ne pas diversifier conduit à une plus grande rentabilité

Je pense que presque tout le monde ici connaît le conseil d'investissement le plus élémentaire, la diversification, résumé dans : «Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier». La logique est bonne pour cela, répartissez bien les investissements, de sorte que si vous perdez sur quelque chose, le reste compense et vous ne vous retrouvez pas avec une position risquée en quelques montants seulement.

Oh, et n'oubliez pas de mettre un gros pincement sur une obligation ennuyeuse, maintenant que les taux d'intérêt sont de retour, ou sur cette entreprise qui respire depuis 1800 et qui croît de 1% par an.

Bon conseil pour ne pas perdre, mais il s'avère que ne pas perdre et gagner ne sont pas exactement la même chose à plusieurs reprises.

Oublier de se diversifier est une recette pour gagner plus pour une raison simple : des centaines d’années plus tard, Pareto a toujours raison. La plupart des gains proviennent dans de nombreux cas de quelques actions et la distribuer partout, c'est prendre sa richesse et la condamner au fait que la plus grande partie de celle-ci ne contribue presque à rien, ni au bien ni au mal.

Surtout si vous n’avez pas beaucoup de capital à investir, la diversification est la recette d’une performance lente.

Que faire alors ?

Un investissement concentré sur les titres les plus rémunérateurs dont Pareto serait fier, quelque chose dont nous avons besoin d'une connaissance approfondie du marché et de l'activité dans quoi nous allons investir.

Parce que, bien sûr, l'essentiel est de détecter et d'être clair sur ces valeurs, car, comme tout conseil utile à quelque chose, elles sont beaucoup plus facile en théorie qu'en pratique.

Les investisseurs qui ne se méfient pas tellement des bêtises, comme Warren Buffet et Charlie Munger, recommandent d'ouvrir la fenêtre et de lancer une diversification par elle, ce qu'ils décrivent comme béquille pour compenser l'ignorance ou de "protection contre l'ignorance» par rapport au marché.

Voici une citation de Munger en 2005 qui résume son point de vue et la raison de son conseil :

Les investisseurs de type Berkshire ont tendance à être moins diversifiés que les autres. Les universitaires n’ont pas rendu service aux investisseurs expérimentés en glorifiant l’idée de diversification. Parce que je pense que tout le concept est littéralement presque fou. Il souligne qu'il se sent bien car les résultats de ses investissements ne s'écartent pas beaucoup des résultats moyens du marché. Mais pourquoi monteriez-vous dans un tel chariot si quelqu'un ne vous forçait pas avec un fouet et un pistolet ?

Cela dit, ce qui est très sensé, je dirai maintenant le contraire.

2. Ne vous renseignez pas sur le marché, copiez et c'est tout

Copier des titres peut être une bonne stratégie d'investissement

La prémisse précédente est bonne, mais certains d’entre nous ont un travail et une vie, même si cela ne semble pas être le cas, et il s’avère que tout est beaucoup plus complexe qu'il n'y paraît à première vue. En d’autres termes, pour détecter ces quelques valeurs d’avant de manière systématique, il faut plus d’expérience et de connaissances que beaucoup ne le pensent.

De plus, dans ce jeu, il y aura toujours quelqu'un qui sait et gagne beaucoup plus que nous, tout comme dans le Far West, il y avait toujours un flingueur plus rapide.

Alors n'apprends pas, c'est bien mieux copiez le meilleur et c'est tout.

Certaines plateformes d'investissement annoncent en effet cette possibilité, celle de imiter les mouvements d'investisseurs célèbres Ils obtiennent de bons rendements.

Encore une fois, il y a mille nuances à aborder qui ne rentrent pas dans l'espace que vous me laissez. Personnellement, je dirais quelques choses contre cela, mais aujourd'hui je me fais l'avocat du diable et c'est vrai que certaines données préliminaires semblent soutenir que, en tant que stratégie générale, elle donne de meilleurs résultats que la moyenne.

Bien sûr, comme dans les valeurs concentrées du premier concile, dans ce vous devez choisir très soigneusement qui vous copiezce qui est le nœud du problème.

Ou peut-être qu’au lieu de faire ce travail, les conseils d’investissement inhabituels à suivre étaient autre chose.

3. Investissez à l’aveugle et c’est tout, personne ne semble en avoir la moindre idée

Singes et experts boursiers, les premiers gagnent généralement

J'ai parlé d'apprendre beaucoup, après tout le contraire, et maintenant je vais les tuer tous les deux d'un seul coup en disant que peut-être un bon conseil d'investissement inhabituel est-ce choisir les valeurs aveuglément.

Vous savez, lancer une fléchette, tirer une boule de bingo ou tout autre système aléatoire.

En 1973, le professeur Burton Malkiel de l'Université de Princeton écrivait dans son livre Une promenade aléatoire dans Wall Street quoi un singe aux yeux bandés pourrait rivaliser avec les experts en profits lorsque vous investissez en bourse.

En 2013, Rob Arnott, PDG de Rechercher des affiliésIl lui a prouvé qu'il avait tort essai que les singes n'égalaient pas les experts, mais les surpassaient.

Pour ce faire, il a réalisé un test en choisissant au hasard 100 portefeuilles avec 30 quotas, sur un univers total de 1 000 valeurs possibles.

Il répétait donc ce processus chaque année, rien de moins que de 1964 à 2010et observé les résultats, reproduisant la randomisation des « 100 singes aux yeux bandés ».

La conclusion était qu'en moyenne, 98 des 100 portefeuilles « singes » surperforment en capitalisation au marché.

Il est intéressant de noter que ce n’était pas la première expérience de ce type. Il le journal Wall Street il voulait aussi savoir si Malkiel avait raison, et a fait quelque chose de similaire, en comparant les performances des « singes » (investissement aléatoire), amateur et les professionnels.

Après 3 étapes de compétition, entre 2000 et 2001voici le classement :

  1. Singes avec +13,3 points.
  2. Experts avec +4,4 points.
  3. Amateurs : -81,22 points.

C'est fou, mais la vérité est que nous avons également vu plus de résultats avec ce style, voire une rentabilité supérieure à la moyenne en utilisant des critères de décision aussi étranges que le Scrabble.

L’explication est en grande partie purement mathématique, pas magique, mais elle donne matière à réflexion sur les experts, les préjugés dans l’application des connaissances et les réalités. A tel point que dans un prochain article Nous examinerons de plus près pourquoi les singes sont de meilleurs investisseurs, ainsi que quelque chose de plus surprenant. sur les « experts ».

Évidemment, nous ne devons pas les considérer comme des commandements gravés dans la pierre, ni même comme une boussole, mais Il y a de la sagesse contenue dans ces 3 conseils farfelus. Parce que la vie est faite de nuances et de subtilités dont j'ai parlé au début, et la clé se trouve généralement dans les détails.

Il n’existe donc pas de conseils qui fonctionnent toujours, mais des directives générales sensées qui doivent être ignorées à certains moments. une fois qu'on connaît et maîtrise bien les règles du jeu.

Par exemple, il y a aussi les conseils de acheter la trempette ou acheter pendant la baisse de valeur. Absolument pas dans de nombreux casparce que la valeur pourrait ne pas se rétablir ou laisser l'argent piégé dans un hiver sans fin, où les personnes âgées de l'endroit se souviennent encore de qui l'a acheté plonger un nombre infini de Terre, par exemple.

Beaucoup ne sauront même pas de quoi je parle, ils ne manqueront de rien non plus.

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