Wenn es darum geht, sein Geld maximal auszuschöpfen, scheint es beim Investieren nichts Neues zu geben, insbesondere an der Börse. Die gleichen Tipps und Strategien werden immer wieder wiederholtund das in den meisten Fällen zu Recht, da sie am sinnvollsten sind.
Aber da dies weithin bekannt ist, werde ich eine kleine Übung machen, um dem entgegenzuwirken, und eine Reihe von zeigen Anlageberatung, die man normalerweise nicht hörtda sie nicht der üblichen Linie folgen.
Das ist richtig, Was wir sehen werden, sollte nur zu Informationszwecken dienen. und intellektuell, etwas über das Übliche hinauszudenken. Es ist wahr, dass sie alle eine Bedeutung haben und sogar einige Daten, die sie unterstützen. stellt in keiner Weise einen Rat dar und ich befolge ihn nicht einmal fast nie.
Tatsächlich bin ich sehr langweilig und langfristig bei dieser Art von Investition, bei der die oben erwähnte Langeweile im Laufe der Zeit meist ein Freund des Ergebnisses ist.
Mein Ziel ist es auch, das zu zeigen In diesem Spiel geht es nicht um absolute Wahrheiten, aber mit Nuancen und Feinheiten, deren Nutzen von der Situation und dem konkreten Moment abhängt. Die Nuancen und Feinheiten, was an dem Tag starb, als das Internet geboren wurde.
Beginnen wir mit dem ersten Tipp: Opferung der heiligen Kuh alles, was sie Ihnen in den Bereichen Wirtschaft, Börse oder Betriebswirtschaft beibringen.
1. Vergessen Sie die Diversifizierung, zumindest wenn Sie mehr als ein Bier verdienen wollen
Ich denke, fast jeder hier kennt die grundlegendste Anlageberatung, Diversifizierung, zusammengefasst in: „Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb». Die Logik dafür ist gut: Verteilen Sie die Investitionen gut, sodass der Rest das wieder wettmacht, wenn Sie etwas verlieren, und Sie nicht mit nur wenigen Beträgen in eine riskante Position geraten.
Oh, und vergessen Sie nicht, jetzt, wo die Zinsen wieder da sind, eine große Prise auf eine langweilige Anleihe zu setzen, oder auf ein Unternehmen, das seit 1800 lebt und jährlich 1% wächst.
Guter Rat, nicht zu verlieren, aber es stellt sich heraus Nicht verlieren und gewinnen sind nicht genau dasselbe Bei vielen Gelegenheiten.
Das Vergessen der Diversifizierung ist aus einem einfachen Grund ein Rezept, um mehr zu verdienen: Hunderte Jahre später hat Pareto immer noch Recht. In vielen Fällen werden die meisten Gewinne mit wenigen Aktien erzielt und es überall zu verteilen bedeutet, seinen Reichtum zu nehmen und ihn dazu zu verdammen, dass der Großteil davon fast nichts beiträgt, weder zum Guten noch zum Bösen.
Insbesondere wenn Sie nicht viel Kapital zum Investieren haben, ist Diversifizierung ein Rezept für eine langsame Performance.
Was ist dann zu tun?
Eine Investition, die sich auf die profitabelsten Wertpapiere konzentriert auf das Pareto stolz wäre, etwas, das Wir benötigen fundierte Kenntnisse des Marktes und der Aktivität in was wir investieren werden.
Denn das Wesentliche ist natürlich, diese Werte zu erkennen und sich darüber im Klaren zu sein, denn wie bei allen Ratschlägen, die für etwas nützlich sind, sind sie es auch in der Theorie viel einfacher als in der Praxis.
Anleger, die Dummheiten nicht so misstrauisch gegenüberstehen, wie Warren Buffet und Charlie Munger, empfehlen, das Fenster zu öffnen und dadurch die Diversifizierung zu starten, was sie als „…“ bezeichneten Krücke, um Unwissenheit auszugleichen Oder von "Schutz vor Unwissenheit» im Verhältnis zum Markt.
Hier ist ein Zitat von Munger aus dem Jahr 2005, das seinen Standpunkt und den Grund für den Rat zusammenfasst:
Anleger im Berkshire-Stil sind tendenziell weniger diversifiziert als andere. Akademiker haben erfahrenen Anlegern keinen Gefallen getan, indem sie die Idee der Diversifikation verherrlicht haben. Weil ich das ganze Konzept im wahrsten Sinne des Wortes fast verrückt finde. Er betont, dass es ihm gut geht, weil die Ergebnisse seiner Investitionen kaum von den durchschnittlichen Marktergebnissen abweichen. Aber warum solltest du in einen solchen Karren steigen, wenn dich nicht jemand mit einer Peitsche und einer Waffe dazu zwingen würde?
Nachdem ich das gesagt habe, was sehr vernünftig ist, sage ich jetzt das Gegenteil.
2. Lernen Sie nichts über den Markt, sondern kopieren Sie, das war's
Die vorherige Prämisse ist gut, aber einige von uns haben Arbeit und Leben, auch wenn es nicht so scheint, und es stellt sich heraus, dass es so ist Alles ist viel komplexer, als es auf den ersten Blick scheint. Mit anderen Worten: Um diese wenigen Werte von früher systematisch zu erfassen, bedarf es mehr Erfahrung und Wissen, als viele glauben.
Außerdem wird es in diesem Spiel immer jemanden geben, der viel mehr weiß und verdient als wir, so wie es im Wilden Westen immer einen schnelleren Revolverhelden gab.
Also nicht lernen, es ist viel besser Kopieren Sie das Beste und das war's.
Einige Investmentplattformen bewerben tatsächlich diese Möglichkeit, nämlich die von ahmen Sie die Bewegungen berühmter Investoren nach Sie erzielen gute Renditen.
Wieder einmal gibt es tausend Nuancen zu besprechen, die nicht in den Raum passen, den Sie mir hinterlassen. Persönlich würde ich ein paar Dinge dagegen sagen, aber heute spiele ich Devil's Advocate und es stimmt, dass einige vorläufige Daten vorliegen scheinen zu belegen, dass sie als allgemeine Strategie überdurchschnittlich gute Ergebnisse liefert.
Natürlich, wie in den konzentrierten Werten des ersten Konzils, auch in diesem Sie müssen sehr sorgfältig auswählen, wen Sie kopierenDas ist der Kern der Sache.
Oder vielleicht war die ungewöhnliche Anlageberatung, die man befolgen musste, statt dieser Arbeit etwas anderes.
3. Investieren Sie blind und das war's, niemand scheint eine Ahnung zu haben
Ich habe davon gesprochen, viel zu lernen, im Gegenteil, und jetzt werde ich beide auf einen Schlag töten, indem ich sage, dass das vielleicht ein guter, ungewöhnlicher Anlageratschlag ist Werte blind wählen.
Sie wissen schon, einen Pfeil werfen, eine Bingokugel ziehen oder irgendein anderes Zufallssystem.
1973 schrieb Professor Burton Malkiel von der Princeton University in seinem Buch Ein zufälliger Spaziergang entlang der Wall Street Was Ein Affe mit verbundenen Augen könnte mit den Profitexperten mithalten bei Investitionen an der Börse.
Im Jahr 2013 gründete Rob Arnott, CEO von Suche nach PartnernEr hat ihm das Gegenteil bewiesen testen dass die Affen den Experten nicht ebenbürtig waren, sondern sie übertrafen.
Dazu führte er einen Test durch, indem er zufällig 100 auswählte Geldbörsen mit 30 Quoten aus einem Gesamtuniversum von 1.000 möglichen Werten.
Also wiederholte er diesen Vorgang jedes Jahr, nicht weniger als von 1964 bis 2010und beobachteten die Ergebnisse, indem sie die Randomisierung „100 Affen mit verbundenen Augen“ wiederholten.
Die Schlussfolgerung war, dass im Durchschnitt 98 der 100 „Affen“-Portfolios übertreffen die Kapitalisierung zum Markt.
Interessanterweise war es nicht das erste Experiment dieser Art. Er Wallstreet Journal Er wollte auch wissen, ob Malkiel Recht hatte, und tat etwas Ähnliches, indem er die Leistung von „Affen“ (zufällige Investition) verglich. Amateur und Profis.
Nach 3 Wettbewerbsphasen, zwischen 2000 und 2001das war die Klassifizierung:
- Affen mit +13,3 Punkten.
- Experten mit +4,4 Punkten.
- Amateure: -81,22 Punkte.
Verrückt, aber die Wahrheit ist, dass wir mit diesem Stil auch mehr Ergebnisse oder sogar eine überdurchschnittliche Rentabilität gesehen haben, wenn wir so seltsame Entscheidungskriterien wie Scrabble verwenden.
Die Erklärung ist weitgehend rein mathematisch und nicht magisch, gibt aber Anlass zum Nachdenken über Experten, Vorurteile bei der Anwendung von Wissen und Realitäten. So sehr, dass in einem nächsten Artikel Wir werden einen genaueren Blick darauf werfen, warum Affen bessere Investoren sind, und noch etwas Überraschenderes. über die „Experten“.
Offensichtlich sollten wir sie nicht als in Stein gemeißelte Gebote oder gar als unseren Kompass betrachten, sondern In diesen drei exzentrischen Tipps steckt Weisheit. Denn im Leben geht es um die Nuancen und Feinheiten, über die ich am Anfang gesprochen habe, und der Schlüssel liegt meist im Detail.
Daher gibt es keine Tipps, die immer funktionieren, sondern sinnvolle allgemeine Richtlinien, die zu bestimmten Zeiten ignoriert werden sollten. sobald wir die Spielregeln gut kennen und beherrschen.
Es gibt zum Beispiel auch den Rat von Kaufen Sie den Dip oder während des Wertverfalls kaufen. In vielen Fällen absolut nichtweil sich der Wert möglicherweise nicht erholt oder das Geld in einem nie endenden Winter gefangen bleibt, in dem sich die alten Leute am Ort noch daran erinnern, wer es gekauft hat Tauchen Unendliche Mengen der Erde zum Beispiel.
Viele werden gar nicht wissen, wovon ich rede, sie werden auch nichts verpassen.